Planes de seguros vinculados a unidades: un viaje de ser poco atractivo a convertirse en un producto competitivo
Los planes de dotación continúan siendo productos ineficientes en lo que respecta a la inversión, pero los planes de seguros vinculados a unidades (ULIP) ahora son completamente diferentes de lo que existía anteriormente en el mercado.
No es que los ULIP fueran siempre buenos productos, pero durante un período de tiempo, estos se han convertido en opciones de inversión que son más competitivas.
Vengo de una familia de clase media, y ver a mi familia y amigos ser estafados del dinero que tanto les costó ganar me dolió muchísimo. Los vi a merced de un agente que les pintaba una imagen optimista y los hacía comprar productos de ahorro de seguros que venían con varios años de período de bloqueo, pero que al final proporcionaban rendimientos tristes del 3 al 4 por ciento. Se trataba en su mayoría de productos patrimoniales con baja rentabilidad y alta comisión de agente. Incluso después de que uno se dio cuenta de que estos productos no eran eficientes, no había salida debido a los altos cargos de rescate. Si se entrega después de pagar, digamos, la prima de tres años, se recuperaría aproximadamente el 30 por ciento del total de las primas pagadas.
Los planes de dotación continúan siendo productos ineficientes en lo que respecta a la inversión, pero los planes de seguros vinculados a unidades (ULIP) ahora son completamente diferentes de lo que existía anteriormente en el mercado. No es que los ULIP fueran siempre buenos productos, pero durante un período de tiempo, estos se han convertido en opciones de inversión que son más competitivas. Actualmente, los ULIP son competitivos con los fondos mutuos (MF). Si bien el mercado de acciones ha experimentado altibajos debido a diversos factores, la estructura de los ULIP ha experimentado una transformación importante.
Antes de 2010: el matón malo
Una vez que se introdujeron como una opción de seguro eficaz, la popularidad de los ULIP disminuyó debido a los exorbitantes costos de carga inicial y otras tarifas que los distribuidores cobraban y pagaban a sus agentes. Además, la venta indebida generalizada del producto como un plan de ahorro de tres años se sumó a los problemas de los inversores que fueron engañados para que compraran los productos. Aquellos que estuvieran dispuestos a poner su dinero en ULIP en esos días se les hizo comprender que dado que el período de bloqueo se limitaba a solo tres años, tendrían que pagar sus primas por el período que no exceda los tres años en lugar de la necesidad de continuar. invertir durante el plazo completo de la póliza para obtener buenos rendimientos.
La decepción de los asegurados después de que se dieron cuenta de que una parte importante de la prima que habían pagado se gastaba como gastos cobrados por las compañías de seguros, y que el valor neto del fondo era mucho menor que la cantidad que habían invertido, lo que llevó a un bajo índice de persistencia de continuar invirtiendo. en ULIP. La mayoría de los asegurados se negaron a seguir pagando primas y dejaron que las pólizas caduquen.
De 2010 a 2015: la fase de corrección
La Autoridad Reguladora y de Desarrollo de Seguros de la India (Irdai) después de darse cuenta de cómo las promesas poco realistas hechas por los distribuidores y agentes habían engañado el dinero de los inversionistas por una suma de millones de rupias y cómo los ULIP se vendían continuamente en condiciones pérfidas reprimió el trabajo de la industria por implementando ciertas pautas. La intención detrás de la introducción y ejecución obligatoria de las pautas fue principalmente mejorar los rendimientos que los inversores obtenían al reducir los cargos y garantizar que los asegurados entiendan los ULIP como productos a largo plazo.
De conformidad con la promulgación de las pautas en septiembre de 2010, los diversos cargos asociados con los ULIP fueron limitados, el período de bloqueo se elevó a cinco años en lugar de tres años y la cobertura de protección mínima se incrementó a 10 veces la prima anual pagada. El aumento de la cobertura mínima fue principalmente para garantizar una cobertura de seguro adecuada a los asegurados, mientras que el aumento del período de bloqueo actuó como salvaguardia para proteger los intereses financieros de los inversores.
La mayoría de las personas compraron ULIP con la impresión de que pagar primas por un período limitado les permitía los beneficios duales del seguro y las ventajas de las inversiones vinculadas al mercado. La tendencia de los agentes a engañar a los asegurados haciéndoles creer que obtendrían altos rendimientos ya que un porcentaje de la prima se invierte en acciones también fue motivo de preocupación.
Irdai a través de su circular (Cir. No. IRDA / ACT / CIR / ULIP / 102/06/2010) puso un tope a los cargos que se fijaron en los contratos de Unit Linked con una antigüedad de 10 años o menos y para aquellos con una antigüedad de más de 10 años .
La reducción neta del rendimiento para las pólizas con plazo menor o igual a 10 años no será superior al 3 por ciento al vencimiento. Para las pólizas con plazo superior a 10 años, la reducción neta del rendimiento al vencimiento no será superior al 2,25 por ciento.
Esto significa que los cargos totales durante la vigencia de la póliza no pueden exceder el tres por ciento.
De 2015 a 2017: la fase de evolución
En 2015, la estructura de cargos asociados con los ULIP experimentó un cambio importante con HDFC Life Click2Invest eliminando los cargos de administración y asignación de pólizas. El resto de los costos, incluidos los cargos por mortalidad y los cargos por administración de fondos, se limitaron a aproximadamente el 1,45 por ciento. Un plan similar, SBI LIFE - eWealth Insurance limitó sus cargos de asignación de primas a 45 rupias solo en el primer año, diezmó sus cargos de administración de pólizas, mientras que el total de cargos por mortalidad y cargos por administración de fondos se limitó a aproximadamente 1.25-1.50 por ciento del prima anual pagada.
Y ahora el comienzo de la fase de cambio de juego
A pesar de que las cicatrices de ser un producto malo y caro siguen acechando su existencia, las aseguradoras ahora están aumentando aún más las apuestas al convertirlo en un producto basado en reembolsos sin comisiones. Ahora están estructurando el producto que es mucho más rentable.
Edelweiss Tokio Life-Wealth Plus, un plan de seguro vinculado a la unidad, propone no cobrar nada durante la administración de la póliza y la asignación de primas y la compañía también promete a sus clientes un monto de asignación adicional (equivalente a un porcentaje de la prima anual) que aumenta cada cinco años. .
La póliza también permite el pago de Premium Booster, a sus inversores, a partir del sexto año hasta el final del plazo de pago de la prima. Un par de otros proveedores de seguros también están haciendo lo mismo y han presentado sus productos ante el regulador. Pronto, es posible que veamos empresas como Max Life y Bharti AXA que actualmente están en el proceso de presentar ULIP de bajo costo similares anunciando políticas con características sinónimas de otros ULIP de bajo costo.
